形势比想象的好～～！

　　来源：奶员外

　　5月6日 。今天市场用大涨喜迎5月开门，给投资者送上一个大红包
。同时 ，成交金额进一步放量到3.2万亿元
，重新站上3万亿元量级台阶。

　　我们监控的9个主要指数，其中科创50、创业板指 、深证成指
、中证1000、沪深300和中证A50这6个 ，再创阶段新高
，另外3个，中证2000 、中证500和上证指数 ，也涨回前期高点附近 。

　　市场表现强势
，量价齐升，有个重要原因是 ，上市公司今年一季报披露完毕，整体不错略超预期
。

　　根据东财统计数据
，一季度，正常发布业绩报告的A股上市公司 ，营收同比增长4.25%
，利润同比增长5.54%，说明宏观经济确实在企稳复苏。

　　从结构来看 ，一季度实现盈利的公司占比超过70%
，利润同比增长的公司占比52%（利润下降的是哪些行业和公司，大家大概知道） 。

　　科创板利润增长最猛 ，增幅高达157%；创业板和主板利润增长分别为22.5%和3.5%
。

　　很明显
，结构有分化，节奏有先后。所以4月份以来 ，科创板涨幅远大于创业板远大于主板
，业绩变化和资金流入的情况很对应 。

　　假期和朋友聊天，我说：现在科技涨得很好 ，后面是能带动消费的。

　　因为人性不变
。无论房地产老板赚了钱，还是科技大佬赚了钱
，都会改善生活。消费主要盯住经济总量就行，不用担心后面没汤喝 。

　　换句话说 ，不管市场风格如何极致
，我还是坚持均衡配置：既不回避当前顺势的科技，不要完全踏空；也不抱怨当前逆势的消费 ，以免万一风格切换或者被挂山顶
。留一半清醒留一半醉。

　　我们还聊到美股为什么这么牛
，这么多年不断新高 。

　　一方面，美股这些主要公司确实很好
。谷歌
、微软、英伟达 、特斯拉
、亚马逊、脸书 ，还有可口可乐 、肯德基等
，都做全球生意。他们的头部科技公司，每年研发投入比全球绝大部分公司总营收都高 ，又给未来持续增长和领先提供了保障 。

　　另一方面
，美国是消费大国，大家东西卖到美国赚了美元 ，不会全部很快拿回家，再加上美元本身是世界货币
，那么，很多钱就会顺便配置美债、美股
。相当于 ，他们活水来源也很充沛。

　　我们这边
，现在有个现象也值得重视：股市也能吸引钱过来了 。

　　现在银行利率太低，余额宝收益已经跌破1%
。钱放在银行 ，收益太微薄。既然放着也不划算
，有些人就会觉得，不如拿出来承受些风险和波动 。

　　所以我们看到 ，今年以来
，A股几次遇到困难，杀跌后都能很快收复 ，并且每天成交金额基本都能维持在2万亿元以上。这就是有钱进来
，以及大家对经济的信心在回升的明显标志
。

　　其实上面这几句话，年初我已经和大家说过。只是我说得有些超前 ，到现在才基本得到验证 。

　　这段时间，包括今天
，市场最靓的仔是硬科技，更准确点说 ，是和AI存储算力等相关的硬科技
。

　　科创50因为半导体含量高
，一直是我们布局AI方向的基本底仓之一，最近一个月最大涨幅超过35%。在此之前 ，很多人还羡慕创业板
，现在不羡慕了哈 。

　　另外3
、4月份，还和大家一起重点关注过港股通信息技术ETF华宝（159131 ，场外联接基金代码026755）
，当时逻辑也很清晰：

　　1．部分优质硬件和软件公司在港股上市，这个ETF成份股大约包括70%硬件+30%软件；2．一季度市场的叙事 ，对互联网巨头不利
，适当回避对互联网公司的覆盖；3．当时出现了比较好的中级回调，提供了更好性价比；4．弹性较好
。

　　这也是我们平时做中线波段的一个小技巧：寻找“叙事顺畅+股价休整 ”的时机。很多朋友可能已经很有感受 ，回调吸比涨了追总体舒服 。以后还会提供更多实例和大家一起体会
。

　　放量了，让市场趋势进一步演绎。

　　市场总体评分：8.5分
，处于多头区间 。评分区间4-9分
。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；6分以下整体熊市 ，8分以上整体牛市。

　　阶段最强指数：科创50、创业板指 。表明市场风格方向。如果为“暂无
”或者只有1个
，短中线建议选择休息
。

　　最后，5月份“券商金股”已经发布 ，今晚及时分享给大家。券商月度金股并不是用来跟着买卖
，主要是帮助我们感受市场，知道短中期温度在哪里 。

　　四家以上券商推荐的有：安井食品 、中际旭创
、万华化学、中信证券 ，中国巨石
，兖矿能源 、宁德时代，立讯精密 ，比亚迪；

　　四家券商推荐的有：阳光电源
，卫星化学，康方生物 ，杰瑞股份，海光信息
，TCL电子
。

　　文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资有风险 ，入市需谨慎 。

　　基金从业编号：P1067886100012